网易科技频道IT业界新闻: 苹果发行170亿美元债券 返还股东1000亿美元现金

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苹果发行170亿美元债券 返还股东1000亿美元现金
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May 1st 2013, 10:46

网易科技讯 5月1日消息，据国外媒体报道，周二，苹果推出了规模高达170亿美元、历史上最大的非银行间债券发行交易，受到美国债券市场热烈欢迎。苹果改变了现金返回上的策略，以安抚不安的股东。
苹果一周前发布今年第一季度财报，宣布其季度盈利出现十年来首次下降。苹果周二向债券市场推出这一大规模的发行交易，旨在为一项雄心勃勃的计划募集资金：向股东返还1000亿美元的现金。
消息人士称，投资者以最快的速度提交订单，以参与苹果这项债券交易。在主要高科技公司中，苹果是唯一一家账簿上没有一分钱债务的公司。
截止纽约时间中午，苹果这项共分六个部分、全现金的债券发行交易获得超过500亿美元的订单，这在目前处于火热状态的美国债券市场也是一个巨大的需求。
投资公司First Investors Management Co 资产组合经理拉杰夫•夏尔马（Rajeev Sharma ）表示："苹果意图明显，这项债券发行交易是对股东示好的一个举措，但该交易规模巨大，且苹果拥有较高的品牌知名度。每个人都希望将苹果债券加入他们的投资组合中。"
根据汤森路透的数据，苹果这项高达170亿美元的债券发行交易，轻松地超过此前最大一笔交易，即去年11月雅培为分拆AbbVie 而推出的规模达147亿美元的债券发行交易。
此前，消息人士透露，潜在投资者周一被告知，这将是苹果今年唯一一笔债券发行交易，表明苹果今年没有改行欧元或英镑债券的可能性，也提高了周二交易的需求。
改变策略
过去一周对苹果来说是里程碑式的一周，该公司改变了在股东分红上所持的立场，成为全球最大的红利发放公司，并以4130亿美元的市值重新夺回其全球最大公司的宝座。
苹果首席执行官蒂姆·库克（Tim Cook）此前不愿意与股东分享该公司高达1450亿美元的现金储备，令投资者大为不满，同时投资者也对对苹果盈利增长前景日益下降感到担忧。受这些因素影响，自股价去年9月下旬创下705美元的历史新高以来，苹果股票一直被投资者无情地抛售。
自2012年9月21日至今年4月19日，苹果股价下跌超过45％，下跌了约320美元。
但在过去10天，苹果股价上涨超过12％，原因是收益导向型投资者看好其近3％的股息收益率，并争相买入这支股票。苹果股价周二收于442.78 美元，较上一交易日上涨2.94%。
在过去一年，分析师明显下调了对苹果未来盈利增长的预期。在苹果经过10年来高达两位数的盈利增长后，汤森路透StarMine的调查显示，分析师平均预期苹果未来10年净利润的复合年增长率将低于7％。
筹集现金
虽然苹果拥有惊人的1450亿美元现金，但可在美国境内动用的现金仅有450亿美元，这意味着未来三年该公司还需筹集550亿美元的现金，以为其股东资本回报计划提供资金。
分析师认为，目前美国债券市场的利率接近历史最低点，筹资成本很低，使苹果进军债券市场不失为明智之举。

但信用评级机构未给予苹果债券最高的AAA评级。标准普尔给予苹果债券"AA +"的评级，而穆迪则给予"Aa1"的评级。
然而，由于对苹果债券感兴趣的投资者数量巨大，苹果这次发行的各种债券——从3年期债券到5年期债券——收益率都低于市场指导利率五个基点。
在周二债券发行交易中，苹果售出10亿美元的三年期浮动利率债券，15亿美元的三年期固定利率债券，20亿美元的五年期浮动利率债券，40亿美元的五年期固定利率债券，55亿美元的十年期固定利率债券，以及30亿美元的30年期固定利率债券。（刘春）
本文来源：网易科技报道
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